El hongo ha sido descubierto en las hojas del ulmo, un hermoso árbol siempre verde que puede alcanzar hasta 40 metros de altura, y que crece en la Patagonia argentina y en el sur de Chile. El Gliocadium roseum es una endofita, un hongo que vive en el interior de las plantas cuya propiedad es producir diesel en forma de vapor, (con el objetivo de aniquilar a otros hongos competidores) de modo que es mucho más sencillo de extraer, procesar y almacenar que el diesel convencional. 
El doctor Strobe, descubridor, identificó a escala molecular alcoholes y esteros que, combinados, proporcionan una combustión mucho más limpia que la del Diesel ordinario. El alto contenido en hidrocarbonos puros supone que este nuevo diesel funcionaría mejor que el bioetanol producido por la caña de azúcar, por ejemplo, que contiene átomos de oxígeno y almacena menos energía que los hidrocarbonos. Para este científico, será necesario llevar a cabo nuevas pruebas para demostrar la viabilidad de esta idea. En todo caso, se muestra convencido. "Siempre habíamos asumido que el petróleo es resultado de procesos geoquímicos, pero puede ser que procesos microbianos produzcan también petróleo.